Исламский трейдинг: халяльные счета как религиозный подход или торговля с низкими спредами

Все больший интерес вызывает к себе Islamic trading. Одни обращают на него внимание, исходя из религиозных соображений, другим же он интересен целью экономии на свопах.

Islamic trading – это вид счета для торговли на форекс без комиссий. Согласно исламским канонам, запрещается передача или получение процентов правоверным от чего-либо. Ростовщичество – это харам.

По прошествии времен много чего изменилось, но понятие запрета осталось прежним и встроилась под новые реалии жизни. Это касается и трейдинга. Используя данный тип запрета, на форекс предусмотрели специальные исламские счета для мусульман. Таким образом, у Islamic trading появились такие синонимы как счета безсвоповые или халяльные.

Исламский счет – это халяльный счет в трейдинге, который предлагает инвестиции в исламский фондовый рынок, согласно с канонами ислама.

Так как шариат ислама наложил табу на накопление процентов, то трейдеры, имея исламский счёт, не оплачивают комиссии и не получают доходов от процентных ставок. Любые сделки и переводы на таких счетах исполняются моментально, валюта переводится с одного счёта на другой мгновенно, сразу оплачивая издержки по любой из транзакций.

Следовательно, торговля на форекс с исламским счетом – это избегание любых процентов (свопов).

Потому, главное в халяльных инвестициях (халяль инвест) — это доверительное управление инвестициями в соответствии с нормами шариата без передачи денег под проценты.

Плюсы доверительного управления Мудараба

Кому же доверяют в управление халяльные инвестиции? Халяльные инвестиции в доверительное управление переходят управляющему (Мударибу).

Мудараба – это своего рода договор или форма денежного вклада в исламском финансовом праве. Основой Мудараба является партнерство между состоятельным инвестором и экспертом (Мударибу) в области капитала и работы, предоставляющим свои услуги и знания в сфере доходов от грамотно распределенных инвестиций. Доход по итогам делится между партнерами по предварительному согласованию.

Для халяльного инвестирования важно, чтобы клиент получал свою прибыль. Но если инвестор в убытке или не получает прибыль, Мудариба тоже остается без комиссий.

Если сравнивать с доверительным управлением по классике, то доход управляющего — это часть от инвесторского дохода, а традиционные инвестиционные компании работают под комиссии от капитала под управлением, независимо от того в профите ли клиент или нет.

Виды Мудараба:

• Ограниченная. Когда вкладчик оказывает влияние на решения в инвестировании, одновременно участвуя в управлении с Мударибом. К примеру, вкладчик (Раб-аль-Мааль) в праве ограничивать активы для инвестиций.
• Неограниченная. Управляющий сам принимает решение в управлении финансами, без влияния на его решения со стороны инвестора.

Халяльные вклады активно развиваются и на территории Европейских стран, где брокеры помогают мусульманским инвесторам получить доступ к исламским финансовым инструментам.

Плюсы Мудараба

К неоспоримым плюсам Мудараба можно отнести тот факт, что его выбирают не только мусульмане. Инвестор, работая с халяльным счетом, даже уйдя в минус, не будет платить издержки организации за доверительное управление, как это есть в классическом варианте. Ну, а если в профите, тут и так все понятно.

Отсутствуют комиссии своп. Это позволяет открывать позиции в долгострок, без рисков уменьшения доходов из-за свопов. Можно торговать валютными (экзотическими) парами с высоким размером свопа.

Чтобы воспользоваться Islamic Forex trading, необходимо соблюдать определенные условия в торговле, согласно закону шариата.

Условия исламского трейдинга. Кредитное плечо и спреды.

Несмотря на то, что азартные игры запрещены исламом, торговля на бирже не относится к числу запрещенных условий. Наоборот, для успешного инвестирования трейдеру необходимо проводить анализ. Потому это уже не игра, а инвестиция, где в основе лежит анализ рынка.

Как известно, спреды в трейдинге являются источником прибыли. Они бывают плавающими и фиксированными. Фиксированный спред – это тип спреда, который остается неизменным вне зависимости от временных суток или колебаний или волатильности рынка.

Плавающий же является разницей между покупкой и продажей, потому автоматически подходит под запрет шариата.

Потому, согласно канонам исламской религии, разрешаются для торговли только фиксированные спреды.

Для грамотного халяльного инвестирования необходимо выполнять основные условия исламских финансов:

• Запрещается выплачивать и получать процентный доход от ставок (Риба).
• Незамедлительный обмен в момент совершения операций.
• Табу на гемблинг.
• Распределение выгод и рисков.

А также:

• Если рассматривать использование левериджа, то и здесь шариат запрещает спекуляцию.
• Разрешены валютные сделки, где леверидж 1:1 либо отсутствует.
• Халяльный трейдинг разрешен в течение дня. Все сделки должны закрываться к вечеру.
• Отсутствие платежей за овернайт, нет переноса активной позиции на следующий день.
• Комиссии по открытым сделкам должны оплачиваться в момент совершения сделок.

Выбор халяльного брокера

К выбору халяльного брокера необходимо отнестись с должным образом, ознакомившись с условиями торговли, которые он предлагает, а дальше открывать исламский счет (при выборе необходимо из списка выбрать исламский счет или заявить в поддержку, что торговля будет в соответствии с законами Корана).

Тут каждый сам определяет, что ему ценнее: экономия на свопах или соответствие всем религиозным правилам. Ниже представлено несколько халяльных брокеров:

• AvaTrade, под управлением MiFID Евросоюза и госрегуляторов нескольких стран. Активы согласно законам шариата: индексы, валюта, металлы, сырье. Отсутствует криптотрейдинг.
• IcMarkets работает через платформы MT4, MT5 и cTrader. Представлено 90 инструментов и плечо до 1:500. Так как для Islamic Account леверидж 1:1, необходимы ограничения брокером. Торговля низкими спредами.
• Admiral Markets работает под управлением MiFID ЕС. Безсвоповая торговля через платформу Trade.MT5: валюта, индексы, облигации, акции, товары, ETF, криптовалютой. Низкие спреды и комиссии, мгновенное исполнение.
• FBS с Кипрской лицензией. 60 типов активов, торговля посредством MetaTrader 4, 5, а также FBS Трейдер. Брокер предлагает плавающие спреды. Брокер только для трейдинга на низких спредах.
• Tickmill под управлением MiFID II + лицензии других стран. Платформы МТ 4 и 5, Tickmill для работы. Отсутствие свопов. Торговля с криптовалютой и леверидж.
• XTB с регулятором FSC Белиза. Торговля на платформе xStation. Swapfree-счет предполагает торговлю на 2100+ торговыми инструментами. Криптовалюта запрещена. Спреды фиксированные, от 0,7, леверидж 1:500.
• Pepperstone лицензия Багамских островов. Islamic trading только для трейдеров из 30 стран. Стандартные активы, криптоторговля, плеча нет. Спреды составляют 1-1,2 пипса, могут быть плавающими. Потому здесь торговля только из-за низких спредов.

А также Halal Invest, Finispia, Wahed, Musaffa, Islamicly, Zoya и другие.

ТОП халяльных акций согласно нормам и правилам шариата

Если рассматривать халяльные инвестиции, нужно понимать, что относится к запрету, а что нет. Например, акции компаний с направлением, соответствующим законам шариата, считаются халяльными (связано с развитием общества, заботой о работниках, клиентах и качестве своего труда). Например, Индексы:

• Dow Jones Islamic Market Index,
• MSCI World Islamic Index,
• S&P 500 Sharia,
• S&P Europe 350 Sharia,
• S&P Japan 500 Sharia,
• S&P Pan Asia Sharia,
• S&P GCC Sharia,
• S&P BRIC Shariah Index.

Акции:

• Pfizer,
• Abbott Labs,
• BHP Group,
• Canon Inc,
• Sanofi,
• Intel,
• Merck&Co,
• Prologis.

Запреты на компании, связанные с алкоголем, азартными играми, банками, сюда относят также наркотики, табак, оружие, продукцию из свинины, индустрию развлечений для взрослых – это риба.

Заключение

В зависимости от индивидуальных предпочтений или религиозных соображений все чаще трейдеры обращают внимание на исламский трейдинг. Одни стремятся к низким спредам, другие же соблюдают и чтут Коран. Тем не менее, времена меняются, вводятся новые законы, послабления, как в варианте с криптовалютой. Что будет дальше, время покажет.